Найстабільніша економіка світу змінює напрями своєї уваги, що напряму впливає на потенційний ріст інфляції, на зниження стійкості національної валюти, на міжнародну торгівлю та на авторитет як самої країни, так і найбільших компаній у світі.
Авжеж, мова йде про економіку США.
То що робити інвесторам, які звикли не хвилюватись за власні заощадження, роблячи акцент на інвестуванні виключно в американські компанії та економіку?
Згадати про диверсифікацію, яка завжди була близьким другом інвестора незалежно від формату: чи це інвестиції у фондовий ринок, нерухомість або ж стартапи. І це одна з найважливіших задач – розподілити кошти так, аби мати не тільки прибуток, а ще й захист від ризиків.
Але чи є наразі для українців краща альтернатива інвестуванню в фондовий ринок США?
Формально так. Ми можемо інвестувати в фондові ринки інших країн і такий доступ пропонує більшість брокерів і серед них найполярніший Interactive Brokers.
Фактично ж, саме фондові індекси США за останні 10+ років мали найбільшу прибутковість. Вже потім йдуть Китай, Японія та Європа.
Втім, все змінюється і погляньмо на інші варіанти.
1. Купівля акцій окремих компаній на біржах розвинених регіонів/країн.
Наприклад, компанії Японії, Європи, Канади, Австралії. Тут варто звернути увагу не стільки на ринок (країну, де купуємо активи), скільки на аналіз конкретної компанії. Саме перспектива розвитку компанії та примноження дохідності потенційно збільшить попит та вартість акцій.
Переваги:
- Висока прозорість та регуляція
- Стабільність
- Є досить багато компаній – лідерів індустрії, серед яких можна обрати привабливі для інвестування.
Недоліки:
- Все ще не така висока ліквідність (ринкова), якщо порівнювати з американським фондовим ринком
- Такий попит має нижчу середню дохідність: 3-7% річних у євро (в порівнянні з 12-15% річних в usd на ринках Америки)
2. Чи ринок Китаю альтернатива?
Досить спірна країна для інвестицій. Перш за все, через надвисоку контрольованість державними органами.
Наприклад, заборона на діяльність тієї чи іншої компанії може бути прийнята за лічені дні, що призведе до банкрутства й втрати коштів інвесторів (і це поширені кейси).
Переваги:
- Китай – центр виробництва та фінансового потенціалу.
Недоліки:
- Зарегульованість
- Протистояння з США
- Лояльність до країни-агресора.
3. Інвестиції в компанії різних країн та різні сектори економіки через ETF.
Це наразі найбільш привабливий варіант для українців – легкий та зрозумілий.
ETF – це набір різних активів. Торгуються такі фонди як на американських ринках, так і на ринках інших країн. Наприклад, ми можемо купити ETF, у складі якого понад 500 найбільших компаній Америки. Подібний ETF можна придбати як на фондовому ринку США в USD, так й на фондовому ринку Європи в EUR.
Також у складі ETF окрім звичних компаній США чи Європи можуть бути і ті ж японські компанії.
Світ інвестицій ширший за вже звичний індекс S&P 500 — і українцям варто скористатися цим. Звісно, фондові ринки взаємопов’язані і не існують у вакуумі, що чітко видно за спільною динамікою S&P 500, FTSE 100 та Nikkei 225 на графіках вище. Втім, диверсифікація через європейські чи азійські ETF, увага до окремих перспективних компаній — саме це дозволяє будувати портфель з максимальним захистом від глобальних ризиків цього дивного нового світу.
Та незалежно від обраного шляху диверсифікації важливо пам’ятати про ключове: попри те, що ми купуємо папери на ринках інших країн, резидент України має сплачувати податки в Україні:
- при отриманні дивідендів: 9% ПДФО + 5% військовий збір
- при продажу цінних паперів (з прибутку): 18% ПДФО + 5% військовий збір.
Засновниця школи фінансів для дорослих та дітей “BY finance”, практикуюча інвесторка, фінансистка з 2009 року та Інфлюенсер року інвестиційний ринку FinAwards 2025.
Читайте також
