Ще півроку тому стейблкоїни здебільшого використовували в криптоторгівлі та й незаконних операціях. Нині ж над випуском своїх стейблкоїнів задумуються такі світові гіганти, як Amazon, Uber, Visa, Mastercard та інші. Про тенденції і розвиток галузі розповідає Financial Times.
Стейблкоїни – це цифрові валюти, вартість яких прив’язана до реальних активів (здебільшого – долара). Тобто буквально забезпечені реальними активами (фіатні гроші, золото тощо). Це дозволяє їм залишатися стабільними у ціні, на відміну від Bitcoin чи Ethereum, курс яких постійно коливається. Саме ця стабільність і робить їх потенційно зручним інструментом для щоденних розрахунків.
PayPal уже випустив власний стейблкоїн, Visa і Mastercard вкладаються в інфраструктуру для роботи з ними. Uber, Amazon, Walmart, Bank of America досліджують можливість запуску своїх цифрових валют. Усе це – спроба зайняти своє місце в майбутньому новому платіжному ринку.
Переваги стейблкоїна для бізнесу
Кожен платіж банківською карткою тягне за собою комісії: за обробку транзакцій, захист від шахрайства, користування мережею. У США ці комісії у 2023 році сягнули $224 млрд. Частину цієї суми сплачують самі компанії, і частково – кінцеві споживачі.
Найбільший прибуток з цих комісій отримують саме банки. Окрім цього, розмір комісій відрізняється залежно від країни. Наприклад, у Великій Британії та Європі Mastercard стягує 0,2-0,3% від вартості транзакції, у США – 1,5-2%.
Натомість транзакції у стейблкоїнах – наприклад, у найпопулярнішому Tether – коливається від кількох центів до пари доларів. Це дозволяє компаніям оминати традиційні платіжні системи та економити на комісіях.
А якщо бізнес випускає власний стейблкоїн – економить і на цих мінімальних витратах. До того ж фінансове забезпечення такого стейблкоїну можна інвестувати у високоліквідні активи (держоблігації чи фонди грошового ринку) й отримувати відсотки. Наприклад, компанія Circle, яка стоїть за USDC, лише торік заробила $1,7 млрд на таких інвестиціях.
Реакція банків на зміну платіжного ринку
Фінансові гіганти теж не залишаються осторонь. Американська платіжна група Fiserv випустила власний стейблкоїн для банків США. JPMorgan також розробляє “депозитний токен”, а декілька великих банків США обговорюють створення спільної цифрової валюти за прикладом сервісу Zelle (мережа цифрових платежів у Сполучених Штатах).
Водночас головний операційний директор Fiserv Такіс Георгакопулос заявив, що для різних банків має бути загальний стейблкоїн:
“Це створить дуже неефективну банківську систему, якщо кожен банк піде та розробить власний стейблкоїн. Це як у кожного банку є власна друкарська машина”.
Попри це, банки вбачають у стейблкоїнах пряму загрозу – зниження обсягів комісій і потенційну втрату депозитів. Зокрема, на втраті депозитів наголосив виконавчий директор Bank of America Браян Мойніхан.
Крім того, центральні банки скептично оцінюють перспективу стейблкоїнів як альтернативи грошам. Адже такі валюти не забезпечують такого рівня захисту, як платіжні картки, не пропонують бонусів (типу кешбеку чи миль), а самі користувачі не поспішають змінювати звички.
Переваги стейблкоїнів для звичайних користувачів
У США нова адміністрація хоче створити чітке законодавче поле для стейблкоїнів, однак пропоновані норми не виключають спроб великих техкомпаній обійти обмеження, наприклад, через дочірні компанії.
Якщо все ж стейблкоїни стануть масовими – вони будуть одним із способів оплати товарів та переказу грошей, говорить Роніт Гоуз, голова аналітичного центру Citi Future of Finance.
Водночас для масового прийняття стейблкоїнів має змінитися поведінка споживачів, на що акцентує увагу Стівен Річардсон – директор зі стратегії постачальника інфраструктури цифрових активів Fireblocks. І це станеться лише тоді, коли вигода буде очевидною для бізнесу й людей.
Читайте також
